美国证券交易委员会(SEC)近日正式对有利于Ripple Labs的法院裁决提出上诉,据The Block最新报道。这场官司预计将持续至2025年中期。
周四,SEC向美国第二巡回上诉法院提交了一份“民事上诉前陈述”或Form C。这是其试图推翻美国纽约南区地方法院先前裁决部分的下一步骤。
自2020年起,Ripple Labs及其高层管理人员Brad Garlinghouse和Chris Larsen成为SEC诉讼的焦点。监管机构指控Ripple通过未注册的证券销售募集了13亿美元。
1. 分歧判决引发上诉
2023年7月,美国地方法官Analisa Torres做出了一项判决,SEC和Ripple双方都有部分胜诉。法院认定Ripple在数字资产平台上的XRP销售(即程序化销售)不属于未注册的证券。
法院也裁定,Ripple向机构投资者直接销售XRP违反了证券法。
法院还裁定,Garlinghouse和Larsen的个人XRP销售不构成未注册的证券,Ripple用XRP换取服务而非现金的分配也没有违反1933年《证券法》。裁决后,Ripple被勒令支付1.25亿美元罚款,同时禁止进一步违反《证券法》。
尽管判决对Ripple有利,SEC仍对几项关键裁决提出质疑。
SEC在上诉中辩称,地方法院在认定数字资产平台上的程序化XRP销售不是未注册证券时犯了错误。该机构还对Garlinghouse和Larsen的个人XRP销售未违反证券法的裁定提出异议,并对有关Ripple非现金XRP分配的裁决表示反对。
2. 法律上诉依据
SEC的提交要求上诉法院进行“de novo”审查,即法院不受地方法院结论约束,重新考虑裁决的法律依据。
监管机构认为,该裁决与最高法院关于证券法数十年来的先例相矛盾。
Ripple首席法务官Stuart Alderoty在X上回应了上诉,澄清SEC的举动并非针对法院XRP不是证券的裁决。
Alderoty表示,法院裁定“XRP不是证券”并未被上诉,强调了有利裁决的各个方面仍然有效。
3. Ripple的反击:交叉上诉
为了确保案件的所有方面都能得到解决,Ripple在SEC最初的上诉通知后提出了交叉上诉。
Alderoty解释说,Ripple的交叉上诉旨在覆盖初审判决可能遗留的任何空白,包括挑战在没有明确合同权利和义务的情况下XRP被视为投资合同的观点。
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