机构曝光下比特币ETF的蓬勃发展

加密货币数据分析公司CryptoQuant的创始人Ki Young Ju披露，机构投资者仅持有所有现货比特币交易所交易基金（ETF）的20%。根据这些公司提交的13F表格数据显示，截至10月18日，它们持有超过193,000个BTC，而所有现货比特币ETF总共持有961,645个BTC。

数据显示，Ark Invest ARKB的机构持有者比例最高，为32.79%，紧随其后的是WisdomTree BTCW，比例为24.55%。两个最大的ETF净流入，BlackRock IBIT和Fidelity FBTC，分别有18.38%和24.14%的股份由机构投资者持有。

尽管机构投资者对比特币ETF的兴趣和敞口有所增加，但披露显示，散户投资者是比特币ETF流入的主要来源。宏观投资研究人员Jim Bianco在最近与Bloomberg ETF分析师James Seyffart的一场无权限辩论中提到了这一点，他指出，大部分流入比特币ETF的资金来自链上持有者。

Bianco指出，大约有130亿至140亿美元的总流量进入了比特币ETF，这些资金来自链上持有者。他还补充说，尽管可能存在一些机构兴趣，但仍然相对较低，在某些情况下，可能会需要一些时间，因为并非所有机构投资者都准备投资比特币。他以威斯康星州养老基金为例说明了这一点，他说：

“威斯康星州可能是全国管理得最好的公共养老基金之一，这意味着它是完全资助的，而大多数基金不是。如果你在管理一个资金充足的养老基金，你可以考虑比特币的敞口。”

他指出，大多数养老基金资金不足、管理不善且存在腐败问题，这使得它们在短期内不太可能投资比特币ETF，即使基金经理看到了该资产的潜力。

尽管机构投资者对比特币ETF的敞口相对有限，Seyfarrt认为比特币ETF已经取得了巨大成功。在无权限辩论中，他提到比特币ETF基于其表现已成为史上最成功的ETF之一。

尽管机构持有比例低于散户投资者，Seyfarrt认为这对比特币ETF来说仍然是一个积极的信号。他指出，最大的黄金ETF根据13F表格数据显示只有40%的机构持有量，因此比特币在10个月内达到20%是一个非常好的迹象。

Seyfarrt还观察到，金融顾问对流入比特币ETF的资金负责超过20亿美元，其中约15亿美元流向了IBIT。他将此描述为一个非常好的迹象，使ETF在过去两年中成为最成功的产品之一。

同时，分析师也认为流入比特币ETF的资金量是一个积极信号，因为大量资金将吸引更大的机构投资者。因此，目前机构投资者是否购买ETF进行基础交易、套利或是因为他们相信比特币并不重要。

BlackRock IBIT现在跻身2024年表现最佳ETF前三名

随着关于机构采用比特币ETF以及这是否基于对比特币潜力的信念的争论持续进行，比特币ETF的表现，特别是BlackRock IBIT，表明投资者兴趣并未消退。在过去一周吸引了超过10亿美元的净流入后，IBIT目前的年度流量超过220亿美元。

这使其成为年度流量排名前三的ETF之一，这是一个令人印象的成就，考虑到它仅存在了10个月。它现在是前五大ETF中存在时间最短的一个，其他ETF都超过20年历史，且管理着超过3000亿美元的资产。

随着比特币ETF的成功，资产管理公司现在正为美国证券交易委员会批准其他加密货币的ETF做准备。目前，Solana、Litecoin和Ripple XRP的ETF申请正在等待审批。业内专家认为，Kamala Harris的胜利将终结其他加密资产ETF批准的希望。