新加坡MAS宣布加速金融资产代币化布局，引领未来金融创新趋势

新加坡金融管理局（MAS）推出了一项全面计划，旨在推动金融服务中的资产代币化。这一举措将通过将债券和股票等现实资产转化为数字代币，记录在区块链上，从而提升传统金融市场的透明度、效率和可及性。

什么是资产代币化？

资产代币化是指将现实世界的资产转换为数字代币，这些代币记录在区块链上。每个代币代表资产的一部分，可以在安全透明的环境中进行交易。这种方法特别在金融服务中具有优势，通过将债券和股票等证券数字化，使其在数字平台上更容易被交易和获取，从而提高了流动性和交易速度。

MAS计划的关键焦点领域

MAS为了推进资产代币化，制定了几项具体目标，主要集中在商业网络、市场基础设施、行业框架和结算设施四个方面。

1. 深化商业网络的流动性

MAS的一个主要目标是通过建立商业网络来深化代币化资产的流动性。这些网络旨在连接不同资产和货币的更多参与者，从而改善资本募集、二级市场交易和资产服务。

通过“守护者计划”（Project Guardian），包括花旗银行、汇丰银行、施罗德、渣打银行和大华银行在内的多家知名金融机构组成了“守护者批发网络”。该网络旨在将他们的资产代币化试验商业化，创建一个可扩展且互联的代币化资产市场。通过“守护者计划”，MAS已经与40多家机构在多个司法管辖区进行了合作。

2. 发展强大的市场基础设施生态系统

2023年，MAS启动了“全球第一层”（GL1）计划，以建立支持无缝跨境交易的数字基础设施。GL1平台现已包括多家全球银行，如BNY Mellon、花旗银行、J.P. Morgan、MUFG和Societe Generale-FORGE。

该平台旨在建立共同的指南和技术标准，确保数字资产交易在不同市场间的互操作性。这包括：

- 控制原则：为跨境交易制定治理、风险和结算指南。

- 技术规范：为市场基础设施创建规范，确保兼容性。

- 合规设计：提供可编程合规检查的模板，简化新参与者的入职流程。

3. 标准化代币化实践的行业框架

为了鼓励更广泛的接受，MAS引入了两个框架：“守护者固定收益框架”（GFIF）和“守护者基金框架”（GFF）。这些框架提供了代币化资产的标准化指南，是与“守护者计划”行业成员合作设计的。

- 守护者固定收益框架（GFIF）：该框架为实施代币化固定收益解决方案提供了指南，整合了国际资本市场协会等行业机构的标准，确保债务代币化的一致性。

- 守护者基金框架（GFF）：GFF为代币化基金提供了建议，旨在简化创建代币化投资工具的流程，使基金结算更加容易，从而帮助金融机构更容易地整合代币化资产。

4. 建立基于SGD测试网络的共同结算设施

MAS代币化计划的一个关键组成部分是建立一个共同的结算设施。SGD测试网络是一个允许发行、转移和赎回新加坡批发中央银行数字货币（CBDC）的网络，将支持代币化交易。SGD测试网络的关键特性包括：

- 结算设施：支持发行和赎回新加坡元批发CBDC。

- 可编程性：允许代币化交易的自动化、条件触发，增强安全性。

- 互操作性：与现有金融基础设施连接，减少市场碎片化，提高市场稳定性。

包括星展银行、华侨银行、渣打银行和大华银行在内的多家金融机构都是这个测试网络的一部分，专注于支付和证券结算的用例。

总结与展望

MAS的公告恰逢2024年新加坡金融科技节（SFF），届时专家们将讨论人工智能、量子计算和可持续金融等技术如何推动金融部门的创新。代币化将是核心议题之一，行业领袖将借此机会探索利用区块链潜力并促进可持续增长的合作解决方案。

通过深化商业网络、发展市场基础设施、标准化行业框架和建立共同结算设施，MAS的资产代币化计划旨在提升金融市场的整体效率和透明度，为未来的金融创新铺平道路。这一计划不仅为新加坡的金融科技生态系统带来了新的机遇，也为全球金融市场的发展提供了借鉴和参考。