新加坡MAS公布推动金融资产代币化的全新计划，权威解读最新举措

新加坡金融管理局（MAS）推出了一项全面的计划，旨在推动金融服务中的资产代币化。此举将通过将债券和股票等真实世界资产转化为数字代币，记录在区块链上，使传统金融市场变得更加透明、高效和易于进入。

### 什么是资产代币化？

资产代币化就是将真实世界的资产转化为数字代币，每个代币代表资产的一部分，可以在区块链上安全透明地进行交易。这一方法不仅提高了流动性，还加速了交易过程，尤其在金融服务领域，证券如债券和股票的数字化使它们更容易在数字平台上交易。

### MAS计划的关键重点领域

MAS设定了几个具体目标以推动资产代币化，重点关注商业网络、市场基础设施、行业框架和结算设施。

#### 1. 深化商业网络的流动性

MAS的主要目标之一是通过建立商业网络来深化代币化资产的流动性。这样可以将更多参与者连接起来，跨越不同的资产和货币。通过这种方式，资本募集、二级市场交易和资产服务都将得到改善。

在“守护者计划”（Project Guardian）下，花旗银行、汇丰银行、施罗德、渣打银行和大华银行等知名金融机构组成了守护者批发网络（Guardian Wholesale Network）。这个网络旨在将其资产代币化试验商业化，创建一个可扩展且互联的代币化资产市场。通过“守护者计划”，MAS已经吸引了超过40家机构参与。

#### 2. 发展强大的市场基础设施生态系统

2023年，MAS启动了全球第一层（GL1）计划，以建立支持无缝跨境交易的数字基础设施。GL1目前包括全球多家银行，如BNY梅隆银行、花旗银行、摩根大通、三菱日联金融集团和法国兴业银行。

该平台旨在建立通用的指导方针和技术标准，确保数字资产交易在不同市场上的互操作性。这包括：

- **控制原则**：为跨境交易建立治理、风险和结算指导方针。

- **技术规范**：为市场基础设施创建规范，确保兼容性。

- **合规设计**：提供可编程合规检查模板，简化新参与者的加入过程。

#### 3. 标准化代币化实践的行业框架

为了鼓励更广泛的接受，MAS引入了两个框架：守护者固定收益框架（GFIF）和守护者基金框架（GFF）。这些框架为资产代币化提供了标准化指导，由“守护者计划”的行业成员合作设计。

- **守护者固定收益框架（GFIF）**：该框架为实施代币化固定收益解决方案提供了指南，整合了国际资本市场协会等行业机构的标准，确保债务代币化的一致性。

- **守护者基金框架（GFF）**：GFF为代币化基金提供了建议，旨在简化代币化投资工具的创建过程，使基金结算更加容易，从而让金融机构更容易纳入代币化资产。

#### 4. 与SGD测试网的共同结算设施

MAS代币化计划的一个关键组成部分是建立一个共同的结算设施。SGD测试网（SGD Testnet）是一个允许发行、转移和赎回新加坡批发中央银行数字货币（CBDC）的网络，将支持代币化交易。SGD测试网的关键特性包括：

- **结算设施**：支持S$批发CBDC的发行和赎回。

- **可编程性**：允许代币化交易的自动化、条件触发，增强安全性。

- **互操作性**：与现有金融基础设施连接，减少市场碎片化，提高市场稳定性。

星展银行、华侨银行、渣打银行和大华银行等金融机构都是这一测试网络的参与者，专注于支付和证券结算的用例。

### 未来展望

MAS的公告恰逢2024年新加坡金融科技节（SFF），届时专家们将讨论人工智能、量子计算和可持续金融等技术如何推动金融行业的创新。代币化将成为核心议题，让行业领袖能够探索利用区块链潜力并促进可持续增长的合作解决方案。